Y2K Finance là gì?
Y2K Finance là nền tảng DeFi hoàn toàn mới lạ được xây dựng trên Arbitrum với mục đích cho phép người dùng bảo vệ hoặc tìm kiếm lợi nhuận với các tài sản được neo giá (hoặc rổ tài sản được neo giá) từ việc lệch khỏi giá trị được neo của tài sản đó.
Hiện tại Y2K đang có ba sản phẩm chính:
- Earthquake
- Tsunami
- Wildfire
Cùng Holdstation tìm hiểu các sản phẩm này có gì nổi bật nhé.
Sản phẩm của Y2K Finance
Earthquake
Nền tảng tạo ra các Vault, nơi mà người dùng có thể tạo các vị thế để Hedge, đầu cơ và bảo hiểm từ rủi ro biến động giá của các tài sản được neo giá cố định. Hiện tại các loại tài sản được hỗ trợ là các stablecoin như $USDC, $USDT, $DAI, $MIM, $FRAX.
Các vị thế trong sản phẩm này gồm hai loại Vault cho phép người dùng nạp $ETH vào Vault trong các kỳ hạn như Weekly Epoch hoặc Monthly Epoch:
- Hedge Vault
Người dùng gửi $ETH vào trong Vault theo thời hạn (Weekly/Monthly) và nhận về Token dưới dạng ERC-1155 như một biên lai tiền gửi. Có thể xem đây là một khoản bảo hiểm cho các sự kiện rủi ro về de-peg của tài sản mà họ mong muốn. Nếu trong thời gian đó, tài sản bị de-peg thì người gửi tiền vào Vault này sẽ được chia sẻ phần thưởng (theo thị phần trong Vault) từ các khoản tiền gửi từ người dùng của Risk Vault. Ngược lại, nếu tài sản không de-peg, người gửi sẽ mất hoàn toàn số tiền trên.
Về cơ bản người nạp tiền vào Hedge Vault là bên mua bảo hiểm cho tài sản.
- Risk Vault
Người gửi tiền vào Risk Vault sẽ tạo ra khoản bảo hiểm cho Hedge Vault và phải chi trả cho bên Hedge nếu có rủi ro xảy ra. Ngược lại, nếu không có bất kì rủi ro de-peg nào xảy ra, người gửi tiền vào Vault này sẽ nhận được một phần $ETH từ bên Hedge Vault. Giống với bên Hedge Vault, người dùng Risk Vault cũng nhận được token ERC-1155.
Về cơ bản người nạp tiền vào Risk Vault là bên bán bảo hiểm cho tài sản.
Wildfire
Hiểu cơ bản đây là sản phẩm dành cho người dùng muốn tạo vị thế hoặc thoát vị thế mà không cần thiết phải chờ đến khi hết kì hạn tiền gửi Hiện tại, Y2K Finance đang sử dụng cơ chế Order Book qua hợp đồng thông minh của 0x Protocol để tạo sản phẩm này tại phiên bản thử nghiệm và sẽ công bố trong tương lai.
Tsunami
Chưa được công bố chính thức nhưng tiết lộ từ dự án thì Tsunami có thể xem như một nền tảng Lending cho tài sản được neo giá.
Cơ chế hoạt động
Người dùng của cả 2 Vault nạp $ETH vào hợp đồng thông minh và nhận về NFT với các thông số:
- $MIM Vault
- Thời hạn tiền gửi 1 tuần
- Giá trị ban đầu $MIM = 0.99$
Người dùng cũng có thể Stake các NFT của mình để nhận thưởng thêm token $Y2K từ nền tảng trong kì hạn khóa số tiền của mình.
Kịch bản $MIM de-peg
- Bên Hedge nhận tiền chi trả bảo hiểm từ bên Risk và tiền bên hedge được chuyển vào Kho Bạc của nền tảng (trừ 5% phí nền tảng) – Hedge lãi
- Bên Risk nhận tiền phí bảo hiểm từ bên Hedge (trừ 5% phí nền tảng) – Risk Lỗ
Kịch bản $MIM không de-peg
- Số tiền gửi của bên Hedge sẽ được đưa vào Kho bạc của nền tảng – Hedge Lỗ
- Bên Risk nhận được một phần phí bảo hiểm từ số tiền gửi của bên Hedge – Bên Risk Lãi
Trong hai trường hợp trên Kho bạc nền tảng sẽ nhận được phí nền tảng tiền từ người gửi của Risk Vault, còn bên Hedge Vault chỉ cần trả tiền phí cho nền tảng khi mà $MIM depeg.
Nhà đầu tư
Nhà đầu tư của Y2K Finance hiện tại là New Order, được gây quỹ thông qua vòng gọi vốn cộng đồng, số tiền được huy động hiện chưa được tiết lộ.
Roadmap
Lộ trình tương lai của Y2K sẽ bao gồm những giai đoạn sau đây:
- Hỗ trợ các stablecoin như USDC, USDT, MIM, FRAX, DAI trên đa chuỗi
- Ra mắt cơ chế rebase giúp ngăn chặn việc pha loãng vị trí trong kho tiền
- Ra mắt Wildfire
- Ra mắt Tsunami
- Bổ sung stETH và wBTC
- Hỗ trợ các Exotic stablecoin như USN (Near), VST (Arbitrum)
- Autocompounding $Y2K token
- Ra mắt kho tiền giao dịch chênh lệch giá cố định
- Ra mắt giao dịch quyền chọn
- LP y2kTOKENS
- Đang cập nhật thêm
Tokenomics
Thông tin cơ bản
- Tên: Y2K Finance token
- Ticker: $Y2K
- Loại: Governance token
- Contract: Đang cập nhật
- Chain: Arbitrum
- Tổng cung: Đang cập nhật
- Cung lưu hành ban đầu: Đang cập nhật
Phân bổ và lịch trình mở khóa
Danh mục phân bổ của $Y2K được Y2K Finance phân bổ như sau:
- 30% cho việc khai thác thanh khoản
- 35% cho Treasury của dự án
- 15% cho đội ngũ phát triển (được khóa trong vòng 9 tháng với 10% mở khóa, và được vesting tuyến tính trong vòng 2 năm)
- 10% cho New Order Treasury (dùng cho mục đích ươm mầm)
- 5% cho các nhà đầu tư (được khóa trong vòng 6 tháng với 10% mở khóa, và được vesting tuyến tính trong vòng 2 năm)
- 5% cho IFO
Y2K Finance sở hữu thiết kế tokenomics với phần lớn tổng cung dành cho việc trả thưởng cho người dùng với 30% dành cho hoạt động trả thưởng thông qua việc người dùng khóa vị thế của mình vào các Vault. Sau khi kết thúc hoạt động IFO với 5% tổng cung, độ lạm phát của token trong thời gian đầu khá rủi ro cho việc nắm giữ. 35% tổng cung dành cho Kho Bạc của dự án, nhà đầu tư cần nên thường xuyên kiểm tra địa chỉ Kho Bạc để có chiến lược tốt nhất cho khoảng đầu tư của mình. Tuy nhiên nếu dự án hoạt động tốt, doanh thu đều đặn. Có thể canh mua vào $Y2K tại thời điểm sắp ra $vlY2K vì khi đó nhu cầu khóa $Y2K sẽ tăng tạo lực mua cho token.
Ngoài ra, đội ngũ nắm 15% tổng cung với thời gian khóa 9 tháng với 10% được mở khóa và vesting tuyến tính trong vòng 2 năm, một thời gian vesting không được dài lắm chúng ta cũng nên cẩn thận về vấn đề này
Mặc dù nhà đầu tư duy nhất ở hiện tại của Y2K Finance là New Order và 5% tổng cung dành cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên thông tin về các nhà đầu tư khác chưa được tiết lộ, có thể đây là các nhà đầu tư thiên thần hoặc một vài quỹ đầu tư khác.
10% còn lại được phân bổ vào Kho Bạc của New Order dành cho mục đích ươm mầm các dự án launch trên New Order. Thông tin sẽ được cập nhật thêm.
Usecase của $Y2K
Y2K Finance sở hữu $Y2K là token tiện ích của nền tảng, được sử dụng cho hai sản phẩm cốt lõi của Y2K Finance là Earthquake và Wildfire.
Hiện tại, $Y2K token có những usecase như khóa $Y2K nhận $vlY2K hưởng doanh thu từ phí giao dịch của nền tảng (30% từ phí giao dịch), quản trị, trả thưởng cho người dùng. Cụ thể:
- Doanh thu từ phí giao dịch nền tảng
+ 5% phí từ đặt cọc trong Hedge vault
+ 5% phí đặt cọc trong Risk vault khi xảy một sự kiện depeg (sẽ không tính phí nếu tài sản vẫn duy trì được mức peg)
- Trả thưởng cho người dùng thông qua thời gian khóa trong farming, khóa càng lâu trả thưởng càng cao với các vault cụ thể,v...v
- Quản trị: Sở hữu quyền quản trị, tham gia bỏ phiếu cho các đề xuất bổ sung các loại tài sản mới và sản phẩm phái sinh
$vlY2K sẽ có các tính năng:
- Tăng phần thưởng trong các Vault
- Thời gian khóa càng lâu thì phần trăm doanh thu được chia sẻ càng lớn
- Quản trị nền tảng thông qua các cuộc biểu quyết
- Bán quyền biểu quyết của mình cho các bên có nhu cầu tham gia
- Tạo/Thoát vị thế biểu quyết thông qua thị trường thứ cấp trong tương lai
Nhận định về Y2K Finance
Theo quan điểm chủ quan của tác giả, Y2K Finance có bản chất giống như một nền tảng giao dịch quyền chọn cho các tài sản được neo giá. Người dùng tham gia bằng cách đặt cọc vào hai vault của Y2K Finance là 'Hedge' và 'Risk' đều có rủi ro cao khi không thể thoát vị thế ngay lập tức. Các sản phẩm hiện tại phần lớn đều là stablecoin có độ rủi ro lớn với nguy cơ bị thao túng giá nên việc tiếp cận sản phẩm rất khó khăn và nhu cầu không cao.
Tuy nhiên đây là sản phẩm rất độc đáo khiến cho hệ sinh thái DeFi đa dạng hơn. Với tổng lượng khóa trên nền tảng tăng trưởng lên đến 11 triệu USD trong epoch đầu tiên, có thể thấy sự quan tâm của cộng đồng đối với nền tảng mới lạ này.
Việc của chúng ta nên chờ đợi những sản phẩm hoàn thiện và thời điểm token $Y2K ra mắt để có những góc nhìn khách quan hơn. Nếu nhà đầu tư muốn tham gia vào các Vault trên nền tảng thì nên cân nhắc và phân bổ vốn cùng với việc quản lý rủi ro thật kỹ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:
Các thông tin, tuyên bố và dự đoán trong bài viết này, bao gồm cả các ý kiến đã thể hiện, được dựa trên các nguồn thông tin mà Holdstation cho là đáng tin cậy. Các ý kiến thể hiện trong bài viết này là ý kiến cá nhân được đưa ra sau khi xem xét kỹ càng và cẩn thận dựa trên những thông tin tốt nhất chúng tôi có tại thời điểm viết bài. Bài viết này không và không nên được giải thích như một lời đề nghị hay lôi kéo mua/ bán bất cứ token/NFT nào.
Holdstation không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại trực tiếp hoặc gián tiếp phát sinh từ việc sử dụng nội dung bài viết này.
