Thời gian gần, Fan Token và Worldcup vẫn luôn là những từ khoá hot nhất trong cộng đồng crypto. Bởi vậy, các dự án "sàn cá độ" bóng đá cũng không nằm ngoài luồng nhiệt. Tuy nhiên, đa số dự án như Worldbet, Proper … vẫn chưa có sản phẩm thật sự chất lượng.
Hôm nay Holdstation sẽ phân tích về Thales, một dự án đã có sản phẩm hoạt động, "con cưng" của dự án khủng Synthetix trên Optimism. Market cap hiện vẫn còn nhỏ và mới x2 từ đáy, đây là một hidden gem đáng chú ý. Chi tiết dưới đây.
Tóm tắt:
- Thales là dự án gồm đủ loại hình cá cược, có sản phẩm cá cược bóng đá đã hoàn thiện, chất lượng. Sẵn sàng cho câu chuyện mùa Worldcup.
- Là một hidden gem nổi bật, mức cap nhỏ khoảng 12M, trong đó mức trôi nổi thật chỉ khoảng 2.5M và giá mới chỉ x2 từ đáy.
- TVL còn nhỏ do chỉ quanh hệ sinh thái Synthetix và Optimism, tuy nhiên đang tăng trưởng mạnh nhờ đợt boost của Optimism.
Tổng quan dự án
Thales là một dự án Options trên Optimism, ngoài ra dự án cũng hỗ trợ mạng Ethereum và Polygon. Thales tận dụng dữ liệu on-chain từ Chainlink, cơ chế trustless orderbook và AMM cho phép người dùng tham gia vào thị trường dự đoán, kiếm lợi nhuận dựa trên tất cả các loại hình dự đoán, từ giá token cho đến hàng hóa, thể thao hay các sự kiện trong đời thật.
Các sản phẩm chính của Thales:
- Options Market.
- Ranged Market.
- Overtime Market (cá cược thể thao).
- Exotic Market.
Funfact: Cái tên Thales bắt nguồn từ nhà toán học nổi tiếng Thales, hay còn gọi là Ta- lét. Ông là người đầu tiên kiếm lời từ việc dự đoán giá dầu ô liu trong lịch sử, tiền thân của Options sau này.
Được phát triển từ hệ sinh thái Synthetix, sản phẩm của Thales thường xung quanh stablecoin sUSD. Tuy nhiên, nhờ hợp tác cùng Curve, bây giờ dự án đã hỗ trợ cả DAI, USDT và USDC để mở rộng tệp người dùng.
Đánh giá chung, có thể thấy giao diện của Thales rất rõ ràng và dễ sử dụng so với một công cụ phức tạp như Options. Đặc biệt hơn, đội ngũ đã thiết kế hẳn một game về nhà toán học Thales để user tiếp cận dễ dàng. Trong game, họ có thể vừa chơi, vừa tìm hiểu và tham gia Options.
Options Market
Là mảng cốt lõi đầu tiên của Thales, cũng là thị trường giao dịch Options truyền thống. Tại đây, người dùng có thể dự đoán việc một token X có thể đạt được mức giá Y sau một thời gian được hay không. Hiện tại Thales đang hỗ trợ hơn 20 loại toke từ BTC, ETH cho đến LYRA, APE, …
Cơ chế hoạt động chung: Mỗi pool sẽ tự mint ra 2 token UP và DOWN với tỉ lệ 1:1, người dùng sẽ sử dụng stablecoin để mua UP hoặc DOWN, giá 2 token này sẽ được tính theo Black-Scholes model nổi tiếng để đảm bảo rủi ro/ lợi nhuận đúng với từng bên tại từng thời điểm. Đến đáo hạn, bên đúng sẽ được đổi số token sang sUSD với tỉ lệ 1:1, còn token thua mất hết giá trị.
VD: Mình đặt cược ETH sẽ lên 2000 sau 20 hôm nữa, mình mua token UP với giá bây giờ là $0.2/ token. Sau 20 hôm, giá ETH lên 2100 ➡ mình thắng, và được quy đổi 1 token UP = 1 sUSD ➡ mình đã lãi x5 so với vốn bỏ ra. Ngược lại, ai mua token DOWN sẽ thua và mất hết.
Ranged Market
Giống y hệt như Options Market nhưng thay vì đặt cược giá token X sẽ lên hay xuống, user đặt cược giá token X có nằm trong khoảng từ A ➡ B hay không.
Exotic Market
Sản phẩm cho phép người dùng có thể thỏa sức cá cược không giới hạn phạm vi. Tại đây, bất kì ai cũng có thể tự tạo một pool bet riêng cho mình với chủ đề không giới hạn từ Idol Kpop tới thể thao, crypto. User quyết định mọi điều kiện cá cược, và Thales sẽ lấy 1% phí giao dịch.
Overtime Market
Là sản phẩm chính mà chúng ta mong đợi, kỳ vọng cho mùa Worldcup sắp tới. Có thể thấy, sản phẩm của Thales đã xây dựng hoàn chỉnh và có một lượng người dùng nhất định, điểm nổi trội so với các dự án khác. Giao diện đẹp và dễ sử dụng.
Hiện tại, dự án đang hỗ trợ rất nhiều môn thể thao như đá bóng, bóng rổ, MMA, … nhưng gần 80% lượng “kèo bet” và liquid tập trung nhiều nhất vẫn ở đá bóng. Market sôi động cả từ những giải nhỏ hơn như Ligue 1 (giải QG Pháp), Serie A (giải QG Ý) nên Worldcup chắc chắn sẽ là sự kiện bùng nổ trên Overtime Market.
Team sáng lập
- Danijel (Founder) kỹ sư phần mềm Java với hơn 10 năm kinh nghiệm, đam mê crypto và build dự án.
- Farmwell (Co-Founder): đã từng phát triển nền tảng tư vấn phần mềm doanh nghiệp chuyên thực hiện tự động hóa kế toán.
- Ngoài ra, những người khác trong team như Gorstak, Vladan, Ivana hay Hinkypunk đều là những kỹ sư phần mềm có kinh nghiệm lâu năm trong nghề.
Tokenomic
- Token name: Thales.
- Ticker: THALES.
- Total Suply: 100,000,000.
- Token contract (ERC20): 0x8947da500eb47f82df21143d0c01a29862a8c3c5.
Token allocation
Thales được phân bổ khá hợp lý, trừ một lượng lớn token được dùng airdrop cho SNX staker. Những user này không dùng Thales và động lực xả khi nhận được airdrop của họ rất lớn. Tuy nhiên, điểm tốt là TIP- 17, được đề xuất bởi đội ngũ Thales đã hoãn khoản air này vô thời hạn do nhược điểm của nó. Điểm trừ là staker Thales có mức APR khá cao ~ hơn 30%.
Theo dự án, hiện tại đang có khoảng 23 triệu Thales lưu hành ~ 23% tổng cung. Tuy nhiên, check smart contract và nhìn vào lượng top holder thì có thể thấy 80% Thales đang được trữ ở trong Quỹ phát triển. Theo TIP – 20 của dự án, chỉ token Layer trên Optimism mới được phép stake, bởi vậy lượng 15% hold tại bridge Optimism Gateway này hầu như là lock để stake. Ví top 3 cũng là quỹ của dự án.
➡ Thực tế chỉ có khoảng chưa đầy 5% tổng cung token trôi nổi trên thị trường, tương đương mức market cap 2.5M, rất dễ để có thể đẩy giá Thales.
Token Usecase: Governance
Tăng trưởng mạnh cùng Optimism
Giai đoạn vừa rồi Optimism đã chạy chương trình phát triển mạnh thúc đẩy cả hệ sinh thái, Thales là một trong 9 dự án nhận được lượng OP lớn từ Optimism ➡ Optimism cũng muốn boost cho Thales.
Nhờ đó, lượng TVL và user trên Thales đã tăng mạnh, gấp 3.5 lần từ đáy và đang chuẩn bị vượt đỉnh. Chương trình boost này sẽ còn diễn ra gần 2 tháng nữa, gần với thời điểm Worldcup. Điều này đặc biệt có lợi khi Overtime Market là mảng mới launch và chưa có nhiều user.
Tổng kết
Thales là một dự án độc đáo trên Optimism, với mức tăng trưởng ấn tượng. Sản phẩm chính cho câu chuyện FOMO mùa Worldcup là Overtime Market đã hoàn thiện chất lượng, và có số user nhất định. Điểm trừ là TVL còn thấp do chủ yếu trong hệ Optimism. Với mức market cap hiện tại 12M, trong đó mức trôi nổi thật trên thị trường chỉ ~ 2.5M, và giá mới chỉ x2 từ đáy, đây là một hidden gem rất đáng quan tâm.
