NFTPerp ($NFTP) Là Gì? Tổng Quan Nền Tảng Long/Short NFT Đầu Tiên Trên Arbitrum

Vấn đề đặt ra

NFT – Non Fungible Token là tài sản kĩ thuật số không thể thay thế được đang dần trở thành trào lưu sưu tập thay vì chỉ là công cụ trao đổi kiếm chênh lệch như trước đây. Tuy nhiên, NFT vẫn còn nhiều điểm hạn chế nhất định, hai trong số đó là:

Không có cách nào để tìm kiếm lợi nhuận khi NFTs giảm giá. Đồng nghĩa với việc nhà đầu tư không thể tạo vị thế hedge cho NFTs mà mình đang nắm giữ.
Những Bluechip NFTs có giá trị quá cao khiến những nhà đầu tư nhỏ lẻ khó khăn trong việc sở hữu, trao đổi, mua bán nhằm mục đích kiếm lợi nhuận.

Nắm bắt các nhu cầu trên, NFTPerp tạo ra nền tảng giúp người dùng cả 2 tệp người dùng là Bluechip NFT Holders và Retailers có thể tạo các vị thế để bảo vệ cũng như đầu tư với số tiền nhỏ vào ngành công nghiệp “ảnh kĩ thuật số”.

NFTperp là gì?

NFTPerp là sàn giao dịch Pepertual dành cho NFT được xây dựng trên Layer 2 Arbitrum. Sử dụng cơ chế vAMM (Virtual Auto Market Maker). Mô hình này sẽ cho phép nền tảng không cần những nhà cung cấp thanh khoản mà các nhà giao dịch sẽ tự đối đầu với nhau (PvP). Nếu có một người thắng đồng nghĩa với việc sẽ có một người thua lỗ.

Hiện tại NFTPerp đang hỗ trợ giao dịch đòn bẩy cho các NFT như BAYC, MAYC, Azuki, CryptoPunks, Milady và sẽ mở rộng thêm các bộ sưu tập khác trong tương lai.

Các tính năng của NFTPerp hiện tại đang ở Private Beta nên khá đơn giản tuy nhiên vẫn đầy đủ để kiểm soát giao dịch:

Tạo vị thế Long/Short
Đòn bẩy có thể điều chỉnh tối đa 5x
Funding rate
Slippage tối thiểu 0.5%
Khối lượng tạo vị thế tùy theo nhu cầu của nhà đầu tư (trả bằng $WETH)
Khung trò chuyện Trollbox
Khung hiển thị vị thế, lịch sử giao dịch và lịch sử Funding rate

Mô Hình Phí Giao Dịch

NFTPerp tạo doanh thu từ vị thế bị thanh lý của người dùng. Bên cạnh đó, mỗi khi nhà đầu tư đóng/mở vị thế sàn cũng thu phí giao dịch 0.3% và lượng phí giao dịch này sẽ được phân chia:

0.15% về quỹ bảo hiểm (Insurance Fund)
0.075% về Pool của dự án (Project Pool)
0.075% được chia sẻ cho những người Stake token của dự án
Nếu Index Price lớn hơn True Floor Price từ 2.5-5%: sàn sẽ thu phí 1% cho vị thế Long và 0.1% cho vị thế Short.
Nếu Index Price lớn hơn True Floor Price trên 5%: sàn sẽ thu phí 5% cho vị thế Long và không thu phí đối với vị thế Short

NFTPerp cũng áp dụng Funding fee để điều chỉnh giá của Index Price về gần sát với True Floor Price nhất có thể ở thị trường giao ngay.

Nếu True Floor Price > Index -> Long trả tiền cho Short
Nếu True Floor Price < Index -> Short trả tiền cho Long

Về mô hình Oracle Price và True Floor Price sẽ được giải thích ở phần "Cơ Chế Oracle".

Cơ chế Oracle

Một nền tảng giao dịch phản ánh chuẩn xác độ biến động trên thị trường chung rất quan trọng đối với nhà đầu tư bởi điều này sẽ hạn chế được rủi ro cho các tình huống bất ngờ hoặc thao túng giá.

Về mảng NFT, việc định giá một bộ sưu tập vẫn chưa khá khó khăn vì bản chất thanh khoản thấp và đặc tính riêng biệt của mỗi NFT trong bộ. Một số dự án phái sinh NFT sẽ đánh giá NFT dựa trên độ hiếm và lịch sử giao dịch. Chẳng hạn độ hiếm càng cao và không có dấu hiệu giao dịch bị điều khiển có mục đích thì giá trị càng lớn. Tuy nhiên, hình thức này chỉ phù hợp với dịch vụ cho vay NFT riêng lẻ chứ không thể là mức chung cho toàn bộ sưu tập.

Một chỉ số được dùng nhiều nhất trên thị trường đầu cơ NFT hiện nay chính là giá sàn (Floor Price) - mức giá thấp nhất cho 1 NFT được người bán đề nghị. Mặc dù vậy, khi áp dụng giá sàn như chuẩn mực thông tin giá NFT vào lĩnh vực tài chính hóa NFT vẫn còn đối mặt các vấn đề sau:

Giá mỗi NFT niêm yết không phản ánh tổng quan giá trị một bộ sưu tập.
Việc quy định giá sàn chỉ đến từ phía người bán.
Dễ dẫn đến việc thao túng giá bất hợp lý. Ví dụ như đề nghị một mức giá cực thấp so với mặt bằng chung.

Vậy biểu đồ giá trên NFTperp sẽ được thiết lập thế nào?

Giá sàn NFT thực sự (True Floor Price) được NFTperp sử dụng chống giả mạo bằng cơ chế liên tục cập nhật dữ liệu với những thương vụ giữa người mua và người bán thật trên thị trường. Quy trình bộ lọc được thực hiện như sau:

Thu thập và phân tích dữ liệu giá từ OpenSea, LooksRare, Sudoswap, Blur và X2Y2 API - các chợ giao dịch NFT chiếm khối lượng giao dịch lớn.
Dữ liệu phải đảm bảo tiêu chuẩn khi đáp ứng tất cả điều kiện như token ID chỉ được giao dịch trong một thời gian X (chống Wash Trading), thương vụ công khai (không phải private listing),...
Loại bỏ dữ liệu ngoại lai (lớn hoặc nhỏ đột biến).
Trung bình giá sàn trong một khoảng thời gian xác định (trọng số thời gian) (TWAP - Time-weighted average price).

Tệp Người Dùng

NFTPerp nhắm vào các đối tượng người dùng như:

NFT Traders
NFT Holders có mong muốn Hedge để bảo vệ khoản lỗ do việc giảm giá của NFT mang lại.
Người mới tham gia giao dịch NFT và người dùng có khoản đầu tư không đủ lớn để mua các bộ sưu tập.

Có thể hình dung như sau:

A có 180 $ETH trong ví, anh rất thích bộ sưu tập BAYC và mua một NFT với giá 90 $ETH để làm ảnh đại diện và tham gia vào các cộng đồng liên quan. Tuy nhiên, A sợ BAYC của mình giảm giá gây thua lỗ nên sau khi dùng 90 $ETH để mua NFT anh sử dụng NFTPerp để hedging với 90 $ETH còn lại với đòn bẩy 1x. Như vậy, nếu NFT BAYC của anh dù tăng giá hay giảm giá thì A vẫn có thể bảo toàn lượng tài sản trị giá 180 $ETH của mình.

B có số vốn 0.5 $ETH và muốn thử tham gia vào giao dịch NFT. Tuy nhiên, B sợ các bộ sưu tập lowcap có nhiều rủi ro nên chỉ muốn thử giao dịch các bộ sưu tập lớn như BAYC, MAYC, Azuki,.. Nhưng các bộ sưu tập đó có giá trị quá cao khiến B không thể tham gia giao dịch. Vậy thì B có thể tham gia giao dịch các bộ sưu tập trên bằng NFTPerp với nhiều vị thế như 0.15 $ETH với BAYC, 0.15 $ETH với MAYC và 0.2 $ETH với Azuki,… bên cạnh đó, B cũng có thể dùng thêm đòn bẩy từ 2x – 10x nếu 1x không đủ “degen” đối với B.

Tokenomic

Hiện tại, NFTPerp chưa có Tokenomic. Tuy nhiên, họ đang có phần thưởng khuyến khích cho các Traders trên nền tảng thông qua $VNFTP Vouchers. $VNFTP Voucher được đại diên như một biên lai, thứ có thể giúp người dùng đổi qua token của nền tảng là $NFTP trong tương lai. Một số tính năng của $VNFTP:

Không thể chuyển nhượng
Hoàn toàn On-chain
Tham gia quản trị NFTPerp trước khi có token và có thể tăng cường quyền lực khi kết hợp với bộ NFT sắp tới của nền tảng – Mafia Nuts

Roadmap NFTperp

Cuối tháng 11/2022, NFTperp gọi vốn thành công trị giá $1.7 triệu từ nhiều quỹ đầu tư khác nhau trong vòng hạt giống. Mặc dù không phải những tên tuổi nổi bật nhưng với số vốn như vậy sẽ giúp NFTperp phát triển trong giai đoạn đầu.

Hiện tại NFTperp vẫn đang phát hành phiên bản Beta và tổ chức cuộc thi Trading NFT (lần thứ 2). Đây là chiến dịch khá hay giúp thu hút người dùng trải nghiệm và hiểu hơn về mô hình mới trên thị trường cũng như cơ hội tốt để nhận những đóng góp cải thiện sản phẩm.

Trong thời gian sắp tới, NFTperp dự định:

Triển khai mainnet V1
Triển khai mint Mafia Nuts
Thẩm định lại độ hiệu qua khi triển khai trên Layer 2
Phân bổ token $NFTP
Phái sinh cho NFT Index
Thị trường không cấp phép
Cơ cấu sản phẩm

Hướng dẫn Long/Short NFT trên NFTPerp

Trước khi có thể sử dụng NFTPerp, bạn cần ETH để thanh toán phí gas và sẽ giao dịch bằng WETH.

Cách chuyển ETH sang WETH

Truy cập UNISWAP và kết nối ví (mạng EThereum).
Chọn hoán đổi từ ETH sang WETH.
Nhập số lượng và tiến hành xác nhận.

Cách chuyển ETH từ Ethereum sang Arbitrum để giao dịch

Có thể sử dụng một trong các cầu nối sau để chuyển tài sản từ Ethereum sang Arbitrum

Stargate: https://stargate.finance/
Synapse: https://synapseprotocol.com/landing
Arbitrum Bridge: https://bridge.arbitrum.io/

Truy cập nền tảng cầu, chọn token ETH.
From: Ethereum và To: Arbitrum
Nhập số lượng và tiến hành xác nhận

Cách giao dịch trên nftperp

Sau khi đã sở hữu ETH và WETH hệ Arbitrum, bạn đã sẵn sàng trải nghiệm nftperp.

Bước 1: Truy cập https://nftperp.xyz

Nếu muốn tham gia cuộc thi Private Trading (giao dịch bằng tài sản thật) đang diễn ra để có thể nhận được phần thưởng, bạn cần điền đơn đăng ký TẠI ĐÂY và vào kênh Discord chờ duyệt danh sách.
Ngoài ra, bạn có thể trải nghiệm thử với tài sản giả lập được nền tảng cung cấp bằng cách chọn Paper Trading và nhấn vào Get Mock WETH.

Bước 2: Chọn bộ sưu tập bạn muốn giao dịch.

Bước 3: Nhập số lượng token giao dịch và điều chỉnh đòn bẩy phù hợp.

Khu Vực Chứa Thông Tin Bạn Có Thể Theo Dõi Sau Khi Mở Vị Thế

Kết Luận

NFTPerp đang bước đầu tạo lập một trị trường phái sinh dành cho NFTs. Đây rất có thể là một thị trường tiềm năng trong tương lai khi mà NFTs ngày càng phổ biến hơn đến với cộng đồng. Cách tiếp cận người dùng của nền tảng cũng rất thông minh khi tạo ra thị trường giao dịch dành cho nhiều tệp người dùng bao gồm Whale, Retailers, Newbie đến với NFTs.

Tuy nhiên chúng ta cần để ý một số rủi ro về:

Cơ chế Oracle của nền tảng có thật sự hiệu quả hay không
Mặc dù đã được audit bởi PeckShield nhưng rủi ro về tấn công hợp đồng thông minh vẫn có thể xảy ra.
Rủi ro NFTs bị thao túng giá bởi các tổ chức lớn (vốn hóa thị trường NFTs còn khá bé)

Tuy nhiên NFTPerp vẫn là nền tảng đáng được theo dõi bởi cơ chế mới được áp dụng vào giao dịch NFTs. Bên cạnh đó cũng có nhiều dự đoán về mảng NFTfi có thể tăng trưởng mạnh mẽ trong chu kì tiếp theo của thị trường Crypto.

Có thể bạn sẽ thích: 11 Cơ Hội Đổi Vị Thế Cho Siêu Chu Kì Crypto Sắp Tới

Holdstation Wallet - Your Gate to Web3 💜🦈
Make DeFi as easy as CeFi!
📲 Tải ngay: IOS | Android

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:
Các thông tin, tuyên bố và dự đoán trong bài viết này, bao gồm cả các ý kiến đã thể hiện, được dựa trên các nguồn thông tin mà Holdstation cho là đáng tin cậy. Các ý kiến thể hiện trong bài viết này là ý kiến cá nhân được đưa ra sau khi xem xét kỹ càng và cẩn thận dựa trên những thông tin tốt nhất chúng tôi có tại thời điểm viết bài. Bài viết này không và không nên được giải thích như một lời đề nghị hay lôi kéo mua/ bán bất cứ token/NFT nào.
Holdstation không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại trực tiếp hoặc gián tiếp phát sinh từ việc sử dụng nội dung bài viết này.